苹果新手机发布后概念股还能不能买？券商聚焦的8股谁会领跑
北京时间9月13日凌晨，苹果公司举行秋季新品发布会，备受外界关注的十周年的苹果新品或将汇聚多项重大技术革新，提升该公司营收，并提振苹果产业链相关企业的盈利。9月12日晚间，多家上市公司回应了和苹果公司的合作情况。奋达科技（002681）在互动平台表示，公司全资子公司富诚达的主要客户为苹果及指定EMS厂商；超声电子（000823）称，公司是苹果公司的PCB供应商。同兴达（002845）则表示，公司研发生产全面屏，随着公司实力提升，未来不排除iPhone 8会选择使用公司的产品。
业内人士指出，近年来，苹果产品的大量零件选用了中国的供应商，其中不乏A、H股上市公司，而新iPhone上的重要零部件有极大概率成为苹果产业链上产量增长的热点。可以想见，苹果发布会后，对新iPhone的市场预期，新iPhone发布后的生产和销售情况，都有望影响苹果产业链所涉公司的股价。
苹果概念股走势与新品发布会呈一定联动性，但无统一规律
由于2017年是iPhone发布十周年，市场对新款iPhone的关注度和创新预期远高于以往，苹果概念股在近期一度走强。
据申万宏源证券统计，自8月份以来，随着苹果财报业绩好于预期及发布会临近，苹果产业链概念股大涨，8月涨幅10%，1-8月累计涨幅3%。其中，A股苹果概念指数8月涨幅8.61%。其中涨幅排名前三的包括精测电子（300567）涨幅25%，奋达科技（002681）涨幅24%，水晶光电（002273）涨幅19%。
但当前较高的市场预期，也引发了不少投资者对于“苹果落地”之后低于预期、产业链公司股价下跌的担忧，那么，其中是否有规律可循呢？
据华泰证券研究数据显示，苹果新品发布会前后，相关个股走势呈现一定的联动性，但却没有统一经验规律。
华泰证券选取苹果产业链重点概念股，对iPhone 4 至iPhone 7期间发布会举办前后一周及一个月的股价走势进行了回顾。
华泰证券研究发现，在新机发布前一个月内，相关标的呈现较强的板块性上涨态势；在发布会前一周内，相关标的走势分化，未呈现出太强的联动性；自iPhone 5 至iPhone 6s，在新机发布后一周的时间内，相关标的公司更是呈现板块性下跌态势，但这一经验现象在iPhone 7发布后一周并未出现；在新机发布后一个月的时间内，相关标的依然呈现出较强的板块联动性，虽然从走势方向上并没有统一的经验规律；以iPhone 5、5s、6、7 发布后一个月来看，相关标的公司呈现较普遍的下跌态势，而在iPhone 4s、6s 发布后则呈现较普遍的上涨态势。
中金公司也对A/H苹果手机产业链股价进行了跟踪发现，过去5年，苹果新品发布会后30日和60日的平均股价表现均为两涨三跌。
而从2017年的情况来看，A/H苹果手机产业链总市值2017年年初以来上升58%，市盈率(整体法，TTM)则由年初的22.3倍上升至目前的33.9倍。中金公司判断，产品发布后的市场评价及实际出货情况，可能影响手机产业链相关公司的股价走势。
申万宏源证券则认为，苹果产业链仍然是9月市场关注度最高的板块之一，并表示，产业链相关公司业绩或将继续向好，继续看好9月份苹果产业链的相关投资机会。
苹果产业链有望横向延伸
除了奋达科技和超声电子，A、H上市公司中其实另有多家相关产业链上市公司。
广发证券指出，随着近年来面部识别、全面屏、无线充电等创新技术突破，苹果产业链有望横向延伸至4方面，分别是：
1，AR方面，IOS 11系统将加入Arkit；
2，OLED方面，iPhone X将全部采用柔性OLED屏；
3，传感器方面，苹果超前布局3D传感；
4，无线充电方面，iPhone 8大概率引入带动主板进入规模量产。
基于上述判断，广发证券认为，可以从3个主线梳理投资机会：
1，零部件主线，前后摄像头等光学器件、屏幕玻璃加工、扬声器受话器等声学器件生产厂商将明显受益。
2，OLED主线，iPhone 8将全部采用柔性OLED屏，苹果示范效应下，OLED智能手机应用市场渗透率提升加快。短期内，上游原材料、生产设备受益程度最高，其中材料中间体和显示模组设备是我国比较突出的领域。
3，传感器主线。iPhone 8将大概率在正面搭载基于结构光的3D Sensing以实现人脸识别、手势识别等功能，为苹果AR产业发展提供硬件基础。
中金公司则将半导体、马达、连接器、电声、电池、软板、机壳、组装、显示、摄像头和3D光学感测这几个零部件大类中的主要供应商进行了详细的梳理，其中包括11家A股上市公司和4家港股上市公司。
http://p3.pstatp.com/large/3153000fea14b5a7c11c
A/H 苹果供应链上市公司及近五年发布后30/60日股价走势http://p3.pstatp.com/large/3153000fea1575ec98ee
http://p3.pstatp.com/large/31610001a3661b94d31b
苹果产业链主要供应商 资料来源：苹果、中金公司研究部
综合四家券商观点，澎湃新闻（www.thepaper.cn）梳理出了8家可以重点关注的A股投资标的：
欧菲光（002456）：公司主营触控显示类业务、摄像通讯类业务和生物识别类业务，与国内外知名品牌企业建立了长期稳定合作关系，以此为基础，微摄像头模组和指纹识别模组产品在近年来呈爆发式增长，目前跻身国内市场前列。
环旭电子（601231）：主要为国内外的品牌厂商提供各类电子产品的开发设计、物料采购、生产制造、物流、维修等专业服务，生产高端电子产品如ODM、JDM、EMS。与许多国际电子产品品牌商，如苹果、友达光电、联想、英特尔、IBM等，建立了长期稳定的供应链合作关系。
立讯精密（002475）：专注于连接线、连接器的研发、生产和销售，已经开发出DP、eDP、USB3.0、ESATA等新产品，同时公司正逐步进入汽车连接器、通讯连接器和高端消费电子连接器领域。
蓝思科技（300433）：主营视窗触控防护玻璃面板、触控模组及视窗触控防护新材料的研发、生产和销售。在全球高端智能品牌手机、平板电脑等电子消费产品主机配套零部件制造领域，工艺、技术、规模居国际领先地位。
欣旺达（300207）：公司主营业务是锂离子电池模组的研发、设计、生产及销售，主要产品为锂离子电池模组，拥有多项自主原始创新和集成创新的核心技术。
歌尔股份（002241）：主营业务为微型电声元器件和消费类电声产品的研发、制造和销售，主要产品包括微型麦克风、微型扬声器/受话器、蓝牙系列产品和便携式音频产品。近年赢得了包括三星、惠普、思科、LG、松下、西门子、NEC、富士康、伟创力、华硕、联想、京瓷、中兴通讯、缤特力、哈曼(Harman)、罗技(Logitech)等在内的优质客户资源，在电声行业取得了有利的竞争地位。
信维通信（300136）：研发和生产移动通信设备终端各类型天线，包括手机天线/GPS/WIFI/手机电视/无线网卡/AP天线等。集研发、制造、销售于一体，是国内小型天线行业发展的领跑者。
水晶光电（002273）：国内专业从事精密薄膜光学产品研发、生产和销售的知名光电元器件制造的企业。光学低通滤波器年产能为1440万套，是国内唯一一家规模化生产光学低通滤波器的企业，全球排名第四；红外截止滤光片及组立件年产能1.5亿片，全球排名第三。目前已成为索尼、三星、柯达等多家国际知名企业或行业龙头企业的主要供应商。
页:
[1]